शेयर मार्केट, स्टॉक मार्केट या इक्विटी मार्केट पर लिखा यह लेख आपको शेयर मार्केट क्या होता है इस पर जानकारी देगा। अगर आप (What is Share Market full Information in Hindi) के बारे में जानना चाहते है तो आप इस लेख को पूरा जरूर पढ़े। आपको हमारे इस वेबसाइट पर ओर भी कई विषयो पर हिंदी में जानकारी मिलेंगी, जिन्हे आप पढ़ सकते है।
शेयर मार्केट क्या है – What is Share Market in Hindi?
शेयर मार्केट, स्टॉक मार्केट या इक्विटी मार्केट – तीनों का मतलब एक ही है। ये ऐसे बाजार हैं जहां आप किसी कंपनी के शेयर खरीद या बेच सकते हैं। किसी कंपनी के शेयर खरीदने का मतलब उस कंपनी के स्वामित्व का कुछ प्रतिशत खरीदना है। यानी आप उस कंपनी के प्रतिशत के धारक बन जाते हैं यदि वह कंपनी लाभ कमाती है, तो उस लाभ का कुछ प्रतिशत आपको भी दिया जाएगा यदि उस कंपनी को नुकसान होता है, तो उस नुकसान का एक प्रतिशत भी आपको वहन करना होगा।
आपको इसका सबसे छोटे पैमाने पर एक उदाहरण बताते हुए?
मान लीजिए कि आपको एक स्टार्ट अप स्थापित करना है। आपके पास 10,000 रुपये हैं, लेकिन वह काफी नहीं है। तो, आप अपने दोस्त के पास जाते हैं और उससे कहते हैं कि वह एक और 10,000 रुपये का निवेश करे और उसे 50-50 की साझेदारी की पेशकश करे। तो, भविष्य में आपकी कंपनी को जो भी लाभ होगा, उसका 50% आपका होगा। इसका 50% आपके मित्र का होगा।
इस मामले में, आपने इस कंपनी में अपने दोस्त को 50% शेयर दिए हैं। यही बात शेयर बाजार में बड़े पैमाने पर होती है। फर्क सिर्फ इतना है कि आप अपने दोस्त के पास जाने के बजाय पूरी दुनिया में जाते हैं और उन्हें अपनी कंपनी में शेयर खरीदने के लिए आमंत्रित करते हैं।
शेयर का इतिहास और उद्देश्य?
शेयर मार्केट की उत्पत्ति लगभग 400 साल पहले की है। 1600 के दशक के आसपास, ब्रिटिश ईस्ट इंडिया कंपनी की तरह एक डच ईस्ट इंडिया कंपनी थी, आज नीदरलैंड देश में भी ऐसी ही एक कंपनी थी, जिसे डच ईस्ट इंडिया कंपनी के नाम से जाना जाता था। उस जमाने में लोग जहाज़ों के ज़रिए बहुत खोजबीन करते थे।
पूरे विश्व का नक्शा अभी तक खोजा नहीं गया था इसलिए कंपनियां अपने जहाजों को नई भूमि खोजने और दूर-दराज के स्थानों से व्यापार करने के लिए भेजती थीं। जहाज पर सवार होकर यात्रा हजारों किलोमीटर से अधिक की हुआ करती थी। इसके लिए बड़ी मात्रा में धन की आवश्यकता थी, उस समय किसी एक व्यक्ति के पास व्यक्तिगत रूप से इतनी मात्रा में धन नहीं था।
इसलिए, उन्होंने सार्वजनिक रूप से लोगों को अपने जहाजों में पैसा लगाने के लिए आमंत्रित किया। जब ये जहाज दूसरे देशों में जाने के लिए लंबी दूरी तय करते थे और वहां से खजाना लेकर वापस आते थे। उन्हें अंततः इन खजानों/पैसे में एक हिस्सा देने का वादा किया गया था। लेकिन यह एक बहुत ही जोखिम भरा मामला था क्योंकि उस दौरान आधे से ज्यादा जहाज वापस नहीं आ पाते थे।
वे खो गए, या टूट गए या लूट गए उनके साथ कुछ भी हो सकता है।
इसलिए निवेशकों को इस उद्यम की जोखिम भरी प्रकृति का एहसास हुआ, इसलिए, एक जहाज में निवेश करने के बजाय, उन्होंने उनमें से 5-6 में निवेश करना पसंद किया ताकि उनमें से कम से कम एक को वापस आने की संभावना हो। एक जहाज पैसे के लिए कई निवेशकों से संपर्क करता था इसलिए, इसने कुछ हद तक शेयर बाजार का निर्माण किया।
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डॉक (Docks) क्या हैं?
¨C18Cडॉक वे स्थान हैं जहाँ से जहाज निकलते हैं।¨C19C¨C20Cडॉक पर जहाजों की खुली बोली लगाई जाती थी। धीरे-धीरे, यह प्रणाली सफल हो गई क्योंकि कंपनियों के सामने पैसे की कमी आम लोगों द्वारा पूरक थी। और आम लोगों को ज्यादा से ज्यादा पैसा कमाने का मौका मिला। आपने इतिहास की किताबों में पढ़ा होगा कि उस दौर में इंग्लिश ईस्ट इंडिया कंपनी और डच ईस्ट इंडिया कंपनी कितनी अमीर हो गई थी।¨C21C¨C22C
Stock Exchange Kya ha – स्टॉक एक्सचेंज क्या है?
¨C23Cआज हर देश का अपना स्टॉक एक्सचेंज है और हर देश शेयर मार्केट पर काफी हद तक निर्भर हो गया है। स्टॉक एक्सचेंज वह जगह है, वह इमारत जहां लोग कंपनियों के शेयर खरीदते और बेचते हैं। मार्केट को दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है- Primary market (प्राथमिक मार्केट) और Secondary market (द्वितीयक मार्केट)।¨C24C¨C25Cप्राथमिक (Primary) मार्केट वह जगह है जहां कंपनियां अपने शेयर बेचती हैं। कंपनियां तय करती हैं कि उनके शेयर की कीमतें वास्तव में क्या होंगी। हालांकि इसमें भी कुछ नियम हैं। कंपनियां बहुत अधिक पैंतरेबाज़ी नहीं कर सकती हैं क्योंकि इसका बहुत कुछ मांग पर निर्भर करता है। लोग कंपनी के शेयरों के लिए कितनी कीमत चुकाने को तैयार हैं।¨C26C¨C27Cयदि कंपनी का मूल्य 1 लाख रुपये है, तो वह अपने 1 लाख शेयर बेचती है और प्रति शेयर 1 प्रति शेयर की पेशकश करती है। यदि इसकी मांग अधिक है और बहुत से लोग इसके शेयर खरीदना चाहते हैं, तो कंपनी निश्चित रूप से अपने शेयरों को अधिक कीमत पर बेचने में सक्षम होगी।¨C28C¨C29Cकंपनियां आजकल क्या करती हैं, यह एक सीमा पर तय होता है। एक न्यूनतम मूल्य (minimum price) और एक अधिकतम मूल्य ( maximum price) है। वे उस सीमा के भीतर अपने शेयर बेचने का फैसला करते हैं।¨C30C¨C31C
एक कंपनी के कितने शेयर हो सकते हैं?
¨C32Cयहां ध्यान देने वाली बात यह है कि कंपनी के हर शेयर का मूल्य समान होता है। यह कंपनी को तय करना है कि वह अपने कितने शेयर बनाना चाहती है। यदि कंपनी का कुल मूल्य 1 लाख है, तो वह 1 रुपये के 1 लाख शेयर बना सकता है, या यह 50 पैसे प्रत्येक के 2 लाख शेयर बना सकता है।¨C33C¨C34Cजब कंपनियां शेयर मार्केट में अपने शेयर बेचती हैं, तो वह उनमें से 100% कभी नहीं बेचती है। निर्णय लेने की शक्ति पर कब्जा रखने के लिए मालिक हमेशा अधिकांश शेयरों को बरकरार रखता है। यदि आप सभी शेयर बेचते हैं, तो शेयरों के सभी खरीदार कंपनी के मालिक बन जाएंगे।¨C35C¨C36Cचूंकि वे सभी मालिक बन जाते हैं, वे सभी उस कंपनी के संबंध में निर्णय ले सकते हैं। जिस व्यक्ति के पास 50% से अधिक शेयर हैं, वह कंपनी के संबंध में निर्णय लेने में सक्षम होगा। इसलिए कंपनी के संस्थापक 50% से अधिक शेयरों को बनाए रखना पसंद करते हैं।¨C37C¨C38Cउदाहरण के लिए: फेसबुक के 60% शेयर मार्क जुकरबर्ग (Mark Zuckerberg) के पास हैं। जिन लोगों ने कंपनी के शेयर खरीदे हैं, वे इसे दूसरे लोगों को बेच सकते हैं। इसे सेकेंडरी मार्केट कहा जाता है जहां लोग आपस में शेयर खरीदते और बेचते हैं और शेयरों में ट्रेड करते हैं।¨C39C¨C40Cप्राथमिक मार्केट में कंपनियां अपने शेयरों की कीमतें तय करती हैं। कंपनियां द्वितीयक बाजार में अपने शेयरों की कीमतों को नियंत्रित नहीं कर सकती हैं। शेयरों की मांग और आपूर्ति (demand and supply) के आधार पर शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है।¨C41C¨C42C
What is Indian Stock Exchange in Hindi?
¨C43Cलगभग हर बड़े देश का अपना स्टॉक एक्सचेंज होता है। भारत में दो लोकप्रिय स्टॉक एक्सचेंज हैं।¨C44C¨C45C
- एक बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (Bombay Stock Exchange) है जिसमें लगभग 5400 दर्ज कंपनियां हैं।
- दूसरा नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (National Stock Exchange) है जिसमें 1700 दर्ज कंपनियां हैं।
¨C46C¨C47Cस्टॉक एक्सचेंज में इतनी सारी कंपनियों के दर्ज होने के साथ, अगर हम यह देखना चाहते हैं कि क्या कंपनियों के शेयरों की कीमतें ऊपर या नीचे बढ़ रही हैं, तो हम इसे कैसे देखते हैं? इसे मापने के लिए कुछ माप किए गए हैं- सेंसेक्स और निफ्टी (Sensex and Nifty)।¨C48C¨C49C
सेंसेक्स क्या होता है – Sensex in Hindi?
¨C50Cसेंसेक्स बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज की शीर्ष तीस कंपनियों के औसत आउट का औसत दिखाता है, चाहे कंपनियों के शेयर ऊपर या नीचे बढ़ रहे हों।¨C51C¨C52Cसेंसेक्स का फुल फॉर्म, स्टॉक एक्सचेंज सेंसिटिविटी इंडेक्स (Stock Exchange Sensitive Index) है। सेंसेक्स का यह आंकड़ा 40,000 अंक तक पहुंच गया है। संख्या का अर्थ बहुत अधिक नहीं है। इस संख्या का मूल्य पिछली संख्याओं की तुलना करने पर ही समझा जा सकता है क्योंकि यह संख्या अनियमित रूप से तय की गई है।¨C53C¨C54Cशुरू में तय किया कि तीस कंपनियों के शेयरों का मूल्य यह होगा। तो हम सभी संख्याएँ संकलित करते हैं और फिर कहते हैं कि यह 500 है। इसलिए, धीरे-धीरे, सेंसेक्स बढ़ रहा है और यह पिछले 50 वर्षों में 40,000 अंक तक पहुंच गया है। तो इससे पता चलता है कि इन 50 वर्षों में इन 30 कंपनियों के शेयर की कीमतें कितनी ऊपर चली गई हैं।¨C55C¨C56Cइसी तरह का एक और इंडेक्स है- निफ्टी- नेशनल + फिफ्टी निफ्टी (NIFTY- National + Fifty Nifty) नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड टॉप 50 कंपनियों के शेयरों की कीमतों में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है।¨C57C¨C58C
कंपनी शेयर क्यों बेचती है – Company Share Kyu Bechti Hai
¨C59Cयदि कोई कंपनी स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयर बेचना चाहती है, तो इसे “सार्वजनिक सूचीकरण” कहा जाता है। यदि कोई कंपनी पहली बार अपने शेयर बेच रही है, तो उसे IPO- इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (Initial Public offering) कहा जाता है, यानी पहली बार जनता को शेयरों की पेशकश करना।¨C60C¨C61Cईस्ट इंडिया कंपनी के दिनों में इसे करवाना बहुत आसान था। कोई भी अपनी कंपनी के शेयर जनता को बेच सकता था। लेकिन आज, यह प्रक्रिया बहुत लंबी और जटिल है, और ऐसा ही होना चाहिए। क्योंकि, जरा सोचिए, लोगों को ठगना कितना आसान है।¨C62C¨C63Cकोई भी नकली कंपनी के साथ स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हो सकता है, और उसकी कंपनी के मूल्य और उपलब्धियों को बढ़ा-चढ़ा कर बता सकता है। वे लोगों से झूठ बोल सकता है और लोग मूर्खतापूर्वक उसकी कंपनी में निवेश कर सकते हैं। इसके बाद वह पैसे लेकर फरार हो सकता है। इसलिए किसी को धोखा देना बेहद आसान हो गया है। भारत अपने इतिहास में इस तरह के कई घोटालों का गवाह रहा है।¨C64C¨C65Cजैसे: हर्षद मेहता घोटाला, सत्यम घोटाला, वे सभी एक ही थे- लोगों को बेवकूफ बना रहे थे और खुद को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कर रहे थे। पैसा इकट्ठा करना और फिर फरार होना इसलिए जब भी ये घोटाले हुए, स्टॉक एक्सचेंजों ने महसूस किया कि उन्हें अपनी प्रक्रियाओं को मजबूत और घोटालों से सुरक्षित बनाने की जरूरत है।¨C66C¨C67Cइसके लिए संकल्पों और नियमों को और मजबूत किया गया जिसके कारण आज बहुत ही जटिल नियम बन गए हैं।¨C68C¨C69C
सेबी क्या है और इसका कार्य क्या है? What is Sebi in Hindi
¨C70CSEBI- भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड। यह एक नियामक संस्था है जो इस तरह के मुद्दों को देखती है कि कौन सी कंपनियों को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध किया जाना चाहिए और यह उचित तरीके से किया जा रहा है या नहीं। यदि आप ऐसा करना चाहते हैं (अर्थात सूचीबद्ध हो जाएं), तो आपको सेबी के मानदंडों को पूरा करना होगा।¨C71C¨C72C
- आपकी कंपनी के लेखांकन पर बहुत सारी जाँच और शेष राशि की आवश्यकता है। कम से कम दो लेखापरीक्षकों (auditors) ने आपकी कंपनी के लेखा-जोखा की जाँच की होगी।
- इस पूरी प्रक्रिया में करीब 3 साल लग सकते हैं।
- यदि आप चाहते हैं कि कोई कंपनी सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध (publicly listed) हो तो 50 से अधिक Shareholders कंपनी में उपस्थित होने चाहिए।
- जब आप शेयर बेचने जाते हैं लेकिन लोगों के बीच इसकी कोई मांग नहीं होती है तो SEBI आपकी कंपनी को शेयर बाजार की सूची से हटा सकता है।
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आप शेयर मार्केट में पैसा कैसे निवेश कर सकते हैं?
¨C77Cईस्ट इंडिया कंपनी के समय में, कोई भी उन डॉक पर जा सकता था जहां से जहाज रवाना हुए थे और बोली लगा सकते थे और स्टॉक खरीद और बेच सकते थे। इंटरनेट की शुरुआत से पहले, ऐसा करने के लिए किसी को शारीरिक रूप से Bombay Stock Exchange की इमारत में जाना पड़ता था।¨C78C¨C79Cहालाँकि, इंटरनेट के साथ आपको केवल तीन चीजों की आवश्यकता है-¨C80C¨C81C1. Bank account, ¨C82C2. Trading account and ¨C83C3. DEMAT account¨C84C¨C85Cएक Bank खाता क्योंकि आपको अपने पैसे की आवश्यकता होगी। एक Trading खाता, जो आपको किसी कंपनी में व्यापार करने और पैसा निवेश करने की अनुमति देता है। आपके द्वारा खरीदे गए स्टॉक को डिजिटल रूप में संग्रहीत करने के लिए एक Demat खाता।¨C86C¨C87Cअधिकांश बैंकों ने आज आपके बैंक खाते में शामिल तीनों खातों के साथ 3 इन 1 खाते की पेशकश शुरू कर दी है। हम जैसे लोगों को Retail investors कहा जाएगा, यानी आम लोग जो शेयर मार्केट में निवेश करना चाहते हैं। एक retail investors को हमेशा एक दलाल की आवश्यकता होती है। ब्रोकर वह होता है जो खरीदार और विक्रेता को एक साथ लाता है।¨C88C¨C89Cहमारे लिए, हमारे ब्रोकर हमारे बैंक, कोई थर्ड पार्टी ऐप या यहां तक कि एक प्लेटफॉर्म भी हो सकते हैं। जब हम शेयर मार्केट में दलालों के माध्यम से पैसा निवेश करते हैं, तो एक दलाल कुछ पैसे अपने कमीशन के रूप में रखता है। इसे “brokerage rate” कहा जाता है।
बैंक ज्यादातर ब्रोकरेज rate लगभग 1% लेते हैं लेकिन 1% थोड़ा अधिक है। यह नहीं है कि यह कितना होना चाहिए यदि आप ठीक से देखते हैं, तो आपको ऐसे प्लेटफॉर्म मिलेंगे जो ब्रोकरेज rate लगभग 0.05% या 0.1% चार्ज करते हैं।
Trading vs Investing में क्या फर्क हैं?
निवेश और व्यापार दो अलग-अलग चीजें हैं।
- Investing का अर्थ है शेयर मार्केट में कुछ राशि लगाना और उसे कुछ समय के लिए वहीं रहने देना।
- Trading का मतलब है जल्दी से अलग-अलग जगहों पर पैसा लगाना और कुछ जगहों से पैसे निकालना। यह सब बहुत जल्दी में होता है।
वास्तव में शेयरों की ट्रेडिंग अपने आप में एक काम है। हमारे देश में बहुत से ऐसे लोग हैं जो traders हैं और दिन भर यह काम करते हैं कि एक हिस्से से पैसे निकालकर दूसरे में डाल कर, एक जगह से निकालकर दूसरे में डाल दें और इस प्रक्रिया में मुनाफा कमाएं।
एक अहम सवाल यह उठता है कि क्या आपको शेयर मार्केट में पैसा लगाना चाहिए?
बहुत सारे लोग इसकी तुलना जुए से करते हैं क्योंकि इसमें बहुत जोखिम होता है। मेरी राय में ऐसा कहना सही नहीं है क्योंकि यह वास्तव में किसी प्रकार का जुआ नहीं है। यदि आप कंपनी के प्रकार और उसके प्रदर्शन, कंपनी के मापदंडों और उसके वित्तीय रिकॉर्ड से अवगत हैं, यदि आप इसके इतिहास और लेखा जानकारी का निरीक्षण सही से करते हैं, तो, यह एक तरह से मार्केट के समान है जो गणित पर चलती है।
¨C102Cआप केवल लोगों को यह कहते हुए सुनते हैं कि कंपनी अच्छा कर रही है और हमें इसमें शेयर मार्केट में निवेश करना चाहिए, इसलिए आप इसमें निवेश करते हैं। आपको ऐसा कभी नहीं करना चाहिए क्योंकि यह बेहद जोखिम भरा होता है। और जाहिर है, जब ऐसे लोग हैं जो इस काम को दिन-ब-दिन करते हैं, उदाहरण के लिए traders, जो इस क्षेत्र के विशेषज्ञ हैं और शेयर मार्केट के बारे में अधिक जानकारी रखते हैं।
वे स्पष्ट रूप से दूसरों से बेहतर प्रदर्शन करेंगे क्योंकि उन्हें इस बात का अंदाजा है कि यह सब कैसे काम करता है। इसलिए, मेरी राय में, आपको कभी भी शेयर बाजार में सीधे निवेश नहीं करना चाहिए और इसके बजाय विशेषज्ञों पर भरोसा करना चाहिए। इसका एक बहुत ही सक्षम रूप mutual funds है क्योंकि म्यूचुअल फंड में आप सीधे यह तय नहीं करते हैं कि आप किन कंपनियों में निवेश करेंगे।
म्यूचुअल फंड में, आप विशेषज्ञों पर अपना भरोसा रखते हैं और विशेषज्ञों को यह तय करने देते हैं कि किन कंपनियों में निवेश करना है। वास्तव में बहुत सारे म्यूचुअल फंड नुकसान की संभावना को कम करने के लिए कई अलग-अलग कंपनियों में निवेश करते हैं।
Investors को जल्दी ही एहसास हो गया था कि उन्हें अपना पैसा एक ही जहाज में निवेश नहीं करना चाहिए। उनमें से 5-6 में पैसा निवेश करने से यह सुनिश्चित हो जाएगा कि उनमें से कम से कम एक वापस आ जाए।
उम्मीद करता हूँ दोस्तों शेयर मार्केट क्या है (Share Market full Information in Hindi) पर लिखा यह लेख आपकों पसंद आया होगा। यदि आपकों इस लेख में दी गई जानकारी अच्छी लगी हो तो प्लीज इसे अपने दोस्तों के साथ भी शेयर करें।
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